What is Card – on- File Tokenisation (CoFT)? How does it enhance security for digital payments?
Introduction
With the rapid expansion of digital payments, ensuring security and protecting sensitive customer data have become critical. Card-on-File Tokenisation (CoFT) is a security measure implemented to safeguard stored card details and enhance transaction safety.
What is Card-on-File Tokenisation (CoFT)?
Card-on-File Tokenisation (CoFT) is a process where a customer’s actual card details (such as the card number) are replaced with a unique token by the payment service provider or issuing bank. This token is then used for transactions instead of the original card details, thereby reducing the risk of data breaches and fraud.
The Reserve Bank of India (RBI) has mandated tokenisation for all card transactions to prevent merchants from storing sensitive card details. Instead of storing actual card information, merchants store the token, making transactions more secure.
How Does CoFT Work?
- Customer Initiates a Payment: When a user saves their card on a merchant’s website or app, the request for tokenisation is sent.
- Token Generation: The payment network (such as Visa, MasterCard, or RuPay) generates a unique token linked to the card details.
- Secure Storage: The merchant stores only the token and not the original card details.
- Transaction Processing: For every transaction, the token is used instead of the actual card number, reducing exposure to potential security threats.
Benefits of CoFT in Digital Payments
Enhanced Security
- Since merchants do not store actual card details, the risk of data breaches is significantly reduced.
- Even if hackers gain access to merchant databases, they only retrieve useless tokens rather than real card details.
Reduces Card Fraud and Misuse
- Tokenised card details are merchant-specific, meaning they cannot be used at unauthorized platforms.
- Reduces phishing and card cloning risks.
Seamless User Experience
- Users can still make payments without manually entering card details for every transaction.
- Unlike one-time passwords (OTP), which are required for each transaction, tokenised transactions allow faster processing while maintaining security.
Compliance with Regulatory Guidelines
- The implementation of CoFT aligns with RBI’s data protection policies, ensuring that businesses comply with legal requirements.
Examples of CoFT Implementation
E-commerce Transactions
- Suppose a customer saves their Visa card on an online shopping platform like Amazon. Instead of storing the actual card details, Amazon will store a token.
- When the user makes a purchase, the token is used to complete the transaction, ensuring security.
Subscription-based Services (OTT Platforms)
- Platforms like Netflix or Disney+ require stored card details for recurring payments.
- With CoFT, the stored payment method will use a tokenized card instead of actual card details, preventing unauthorized use.
Food Delivery & Ride-Hailing Services
- Services like Swiggy, Zomato, and Uber use CoFT to ensure customer card information is protected from cyber threats.
Challenges and Concerns
- Merchant Adaptation: Some small businesses may face technical challenges in integrating tokenisation systems.
- Customer Awareness: Many users are unaware of tokenisation and may hesitate to opt in.
- Cross-Merchant Limitation: Tokens are unique to each merchant, meaning a single token cannot be used across multiple platforms.
Conclusion
CoFT is a revolutionary security feature that enhances digital payment safety by replacing sensitive card details with encrypted tokens. It reduces fraud risks, aligns with regulatory frameworks, and ensures a seamless user experience. As digital payments continue to grow, tokenisation will play a crucial role in securing online transactions and building trust among users.
TAMIL VERSION
கார்டு-ஆன்-ஃபைல் டோக்கனைசேஷன் (CoFT) என்றால் என்ன? டிஜிட்டல் கொடுப்பனவுகளுக்கான பாதுகாப்பை இது எவ்வாறு மேம்படுத்துகிறது?
அறிமுகம்
டிஜிட்டல் கொடுப்பனவுகளின் விரைவான விரிவாக்கத்துடன், பாதுகாப்பை உறுதி செய்வதும், முக்கியமான வாடிக்கையாளர் தரவைப் பாதுகாப்பதும் மிக முக்கியமானதாகிவிட்டன. கார்டு-ஆன்-ஃபைல் டோக்கனைசேஷன் (CoFT) என்பது சேமிக்கப்பட்ட அட்டை விவரங்களைப் பாதுகாப்பதற்கும் பரிவர்த்தனை பாதுகாப்பை மேம்படுத்துவதற்கும் செயல்படுத்தப்படும் ஒரு பாதுகாப்பு நடவடிக்கையாகும்.
கார்டு-ஆன்-ஃபைல் டோக்கனைசேஷன் (CoFT) என்றால் என்ன?
அட்டை-கோப்பு டோக்கனைசேஷன் (CoFT)இது ஒரு வாடிக்கையாளரின் உண்மையான அட்டை விவரங்கள் (அட்டை எண் போன்றவை) கட்டண சேவை வழங்குநர் அல்லது வழங்கும் வங்கியால் ஒரு தனித்துவமான டோக்கனால் மாற்றப்படும் ஒரு செயல்முறையாகும். இந்த டோக்கன் பின்னர் அசல் அட்டை விவரங்களுக்குப் பதிலாக பரிவர்த்தனைகளுக்குப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இதனால் தரவு மீறல்கள் மற்றும் மோசடி அபாயத்தைக் குறைக்கிறது.
வணிகர்கள் முக்கியமான அட்டை விவரங்களைச் சேமிப்பதைத் தடுக்க, அனைத்து அட்டை பரிவர்த்தனைகளுக்கும் டோக்கனைசேஷனை இந்திய ரிசர்வ் வங்கி (RBI) கட்டாயமாக்கியுள்ளது. உண்மையான அட்டைத் தகவல்களைச் சேமிப்பதற்குப் பதிலாக, வணிகர்கள் டோக்கனைச் சேமித்து வைப்பதால், பரிவர்த்தனைகள் மிகவும் பாதுகாப்பானதாகின்றன.
CoFT எப்படி வேலை செய்கிறது?
- வாடிக்கையாளர் பணம் செலுத்துதலைத் தொடங்குகிறார்:ஒரு பயனர் தனது கார்டை வணிகரின் வலைத்தளம் அல்லது செயலியில் சேமிக்கும்போது, டோக்கனைசேஷனுக்கான கோரிக்கை அனுப்பப்படும்.
- டோக்கன் உருவாக்கம்:கட்டண நெட்வொர்க் (விசா, மாஸ்டர்கார்டு அல்லது ரூபே போன்றவை) அட்டை விவரங்களுடன் இணைக்கப்பட்ட ஒரு தனித்துவமான டோக்கனை உருவாக்குகிறது.
- பாதுகாப்பான சேமிப்பு:வணிகர் டோக்கனை மட்டுமே சேமித்து வைப்பார், அசல் அட்டை விவரங்களை அல்ல.
- பரிவர்த்தனை செயலாக்கம்:ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனைக்கும், உண்மையான அட்டை எண்ணுக்குப் பதிலாக டோக்கன் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது சாத்தியமான பாதுகாப்பு அச்சுறுத்தல்களுக்கு ஆளாகுவதைக் குறைக்கிறது.
டிஜிட்டல் கொடுப்பனவுகளில் CoFT இன் நன்மைகள்
மேம்படுத்தப்பட்ட பாதுகாப்பு
- வணிகர்கள் உண்மையான அட்டை விவரங்களைச் சேமித்து வைப்பதில்லை என்பதால், தரவு மீறல்களின் ஆபத்து கணிசமாகக் குறைக்கப்படுகிறது.
- ஹேக்கர்கள் வணிகர் தரவுத்தளங்களை அணுகினாலும், அவர்கள் உண்மையான அட்டை விவரங்களை விட பயனற்ற டோக்கன்களை மட்டுமே மீட்டெடுக்கிறார்கள்.
அட்டை மோசடி மற்றும் தவறான பயன்பாட்டைக் குறைக்கிறது
- டோக்கனைஸ் செய்யப்பட்ட அட்டை விவரங்கள் வணிகர் சார்ந்தவை, அதாவது அங்கீகரிக்கப்படாத தளங்களில் அவற்றைப் பயன்படுத்த முடியாது.
- ஃபிஷிங் மற்றும் கார்டு குளோனிங் அபாயங்களைக் குறைக்கிறது.
தடையற்ற பயனர் அனுபவம்
- ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனைக்கும் கார்டு விவரங்களை கைமுறையாக உள்ளிடாமலேயே பயனர்கள் பணம் செலுத்தலாம்.
- ஒவ்வொரு பரிவர்த்தனைக்கும் தேவைப்படும் ஒரு முறை கடவுச்சொற்கள் (OTP) போலல்லாமல், டோக்கனைஸ் செய்யப்பட்ட பரிவர்த்தனைகள் பாதுகாப்பைப் பராமரிக்கும் அதே வேளையில் விரைவான செயலாக்கத்தை அனுமதிக்கின்றன.
ஒழுங்குமுறை வழிகாட்டுதல்களுடன் இணங்குதல்
- CoFT செயல்படுத்தல், RBI-யின் தரவு பாதுகாப்பு கொள்கைகளுடன் ஒத்துப்போகிறது, வணிகங்கள் சட்டத் தேவைகளுக்கு இணங்குவதை உறுதி செய்கிறது.
CoFT செயல்படுத்தலுக்கான எடுத்துக்காட்டுகள்
மின் வணிகப் பரிவர்த்தனைகள்
- ஒரு வாடிக்கையாளர் தனது விசா அட்டையை அமேசான் போன்ற ஆன்லைன் ஷாப்பிங் தளத்தில் சேமித்து வைத்தால், உண்மையான அட்டை விவரங்களைச் சேமிப்பதற்குப் பதிலாக, அமேசான் ஒரு டோக்கனைச் சேமிக்கும்.
- பயனர் ஒரு பொருளை வாங்கும்போது, அந்த டோக்கன் பரிவர்த்தனையை முடிக்கப் பயன்படுத்தப்படுகிறது, இது பாதுகாப்பை உறுதி செய்கிறது.
சந்தா அடிப்படையிலான சேவைகள் (OTT தளங்கள்)
- நெட்ஃபிக்ஸ் அல்லது டிஸ்னி+ போன்ற தளங்களுக்கு தொடர்ச்சியான பணம் செலுத்துவதற்கு சேமிக்கப்பட்ட அட்டை விவரங்கள் தேவை.
- CoFT மூலம், சேமிக்கப்பட்ட கட்டண முறையானது உண்மையான அட்டை விவரங்களுக்குப் பதிலாக டோக்கனைஸ் செய்யப்பட்ட அட்டையைப் பயன்படுத்தும், இது அங்கீகரிக்கப்படாத பயன்பாட்டைத் தடுக்கும்.
உணவு விநியோகம் & சவாரி சேவைகள்
- வாடிக்கையாளர் அட்டைத் தகவல்கள் சைபர் அச்சுறுத்தல்களிலிருந்து பாதுகாக்கப்படுவதை உறுதிசெய்ய Swiggy, Zomato மற்றும் Uber போன்ற சேவைகள் CoFT ஐப் பயன்படுத்துகின்றன.
சவால்கள் மற்றும் கவலைகள்
- வணிகர் தழுவல்:டோக்கனைசேஷன் அமைப்புகளை ஒருங்கிணைப்பதில் சில சிறு வணிகங்கள் தொழில்நுட்ப சவால்களை எதிர்கொள்ளக்கூடும்.
- வாடிக்கையாளர் விழிப்புணர்வு:பல பயனர்கள் டோக்கனைசேஷன் பற்றி அறிந்திருக்கவில்லை, மேலும் தேர்வு செய்ய தயங்கலாம்.
- குறுக்கு வணிகர் வரம்பு:டோக்கன்கள் ஒவ்வொரு வணிகருக்கும் தனித்துவமானது, அதாவது ஒரே டோக்கனை பல தளங்களில் பயன்படுத்த முடியாது.
முடிவுரை
CoFT என்பது ஒரு புரட்சிகரமான பாதுகாப்பு அம்சமாகும், இது முக்கியமான அட்டை விவரங்களை மறைகுறியாக்கப்பட்ட டோக்கன்களால் மாற்றுவதன் மூலம் டிஜிட்டல் கட்டண பாதுகாப்பை மேம்படுத்துகிறது. இது மோசடி அபாயங்களைக் குறைக்கிறது, ஒழுங்குமுறை கட்டமைப்புகளுடன் ஒத்துப்போகிறது மற்றும் தடையற்ற பயனர் அனுபவத்தை உறுதி செய்கிறது. டிஜிட்டல் கொடுப்பனவுகள் தொடர்ந்து வளர்ந்து வருவதால், ஆன்லைன் பரிவர்த்தனைகளைப் பாதுகாப்பதிலும் பயனர்களிடையே நம்பிக்கையை வளர்ப்பதிலும் டோக்கனைசேஷன் முக்கிய பங்கு வகிக்கும்.
