What is the Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM)?. Discuss its implications for India’s trade with the European Union.
Introduction
The Carbon Border Adjustment Mechanism (CBAM) is a landmark climate policy introduced by the European Union (EU) as part of its European Green Deal. It aims to prevent “carbon leakage” by placing a carbon price on certain imports into the EU, equivalent to the carbon price paid by EU producers under the EU Emissions Trading System (EU ETS).
Objective of CBAM
- Ensure a level playing field for EU industries subject to strict emission norms.
- Encourage global decarbonization by influencing foreign producers to reduce carbon emissions.
- Prevent industries from relocating production to countries with lax climate regulations.
Sectors Covered (as of initial phase)
CBAM will apply to carbon-intensive sectors, including:
- Iron and steel
- Aluminium
- Cement
- Fertilizers
- Electricity
- Hydrogen
CBAM Transitional Phase: October 1, 2023 – December 31, 2025
Full Implementation: From January 1, 2026
Working Mechanism
- Importers in the EU must purchase CBAM certificates corresponding to the embedded carbon emissions in the imported goods.
- If the exporting country has equivalent carbon pricing, the EU will deduct that cost from the CBAM payment.
- Companies must report emissions data for each shipment during the transitional phase.
Implications for India’s Trade with the European Union
1. Export Vulnerability
- India is a major exporter of steel, aluminium, and cement to the EU.
- These sectors are energy-intensive and coal-dependent, making Indian exports vulnerable to higher carbon tariffs.
2. Competitive Disadvantage
- EU producers already pay carbon taxes under EU ETS.
- CBAM will level the cost structure, potentially reducing the competitiveness of Indian products in EU markets.
3. Compliance and Reporting Burden
- Indian exporters must now track, verify, and report emissions data as per EU standards.
- May require technological upgrades and third-party verification, increasing transaction costs.
4. Incentive for Green Transition
- CBAM can act as a catalyst for India to accelerate its energy transition.
- Push for renewable energy, cleaner technologies, and carbon pricing mechanisms.
5. WTO Compatibility and Diplomatic Concerns
- India has raised concerns over CBAM’s compatibility with WTO rules, arguing it may become a disguised form of protectionism.
- Could strain India-EU trade negotiations, including the Free Trade Agreement (FTA) talks.
India’s Response
- Diplomatic Engagement: India has joined other developing nations in raising concerns at the WTO.
- Carbon Market Development: India is working on implementing a domestic carbon trading system.
- Capacity Building: Industries and exporters are being encouraged to adopt green certifications, ESG norms, and energy-efficient practices.
Conclusion
The Carbon Border Adjustment Mechanism represents a paradigm shift in global trade by aligning economic practices with climate goals. While it poses challenges for India’s exports to the EU, it also offers an opportunity for green transformation. A balanced approach, combining domestic policy reforms and strategic diplomacy, is essential for India to adapt and benefit in the emerging green global economy.
TAMIL VERSION
கார்பன் எல்லை ஒழுங்குமுறைப் பொறிமுறை (CBAM) என்றால் என்ன? இந்தியாவின் ஐரோப்பிய ஒன்றியத்துடனான வர்த்தகத்திற்கு இதன் தாக்கங்கள்
முன்னுரை
கார்பன் எல்லை ஒழுங்குமுறைப் பொறிமுறை (CBAM) என்பது ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தின் (EU) ஐரோப்பிய பசுமை ஒப்பந்தத்தின் ஒரு பகுதியாக அறிமுகப்படுத்தப்பட்ட ஒரு மைல்கல் காலநிலை கொள்கையாகும். இது “கார்பன் கசிவு” (carbon leakage) தடுப்பதை நோக்கமாகக் கொண்டு, ஐரோப்பிய ஒன்றியத்தில் இறக்குமதி செய்யப்படும் சில பொருட்களுக்கு, EU உற்பத்தியாளர்கள் EU உமிழ்வு வர்த்தக முறைமை (EU ETS) இன் கீழ் செலுத்தும் கார்பன் விலைக்கு சமமான ஒரு கார்பன் விலையை விதிக்கிறது.
CBAM இன் நோக்கங்கள்
- கடுமையான உமிழ்வு விதிமுறைகளுக்கு உட்பட்ட EU தொழில்களுக்கு சமமான போட்டி நிலையை உறுதி செய்தல்.
- வெளிநாட்டு உற்பத்தியாளர்களை கார்பன் உமிழ்வுகளைக் குறைக்க ஊக்குவிப்பதன் மூலம் உலகளாவிய கார்பன் நீக்கத்தை ஊக்குவித்தல்.
- தொழில்கள் குறைந்த காலநிலை ஒழுங்குமுறைகள் உள்ள நாடுகளுக்கு உற்பத்தியை மாற்றுவதைத் தடுத்தல்.
முதற்கட்டமாக உள்ளடக்கப்பட்ட துறைகள்
CBAM கார்பன்-தீவிர துறைகளுக்கு பொருந்தும், இவை:
- இரும்பு மற்றும் எஃகு
- அலுமினியம்
- சிமெண்ட்
- உரங்கள்
- மின்சாரம்
- ஹைட்ரஜன்
CBAM இன் இடைநிலைக் காலம்: அக்டோபர் 1, 2023 – டிசம்பர் 31, 2025
முழு செயல்படுத்தல்: ஜனவரி 1, 2026 முதல்
செயல்பாட்டு முறை
- EU-வில் இறக்குமதி செய்யப்படும் பொருட்களில் உள்ள கார்பன் உமிழ்வுகளுக்கு ஏற்ப இறக்குமதியாளர்கள் CBAM சான்றிதழ்களை வாங்க வேண்டும்.
- ஏற்றுமதி செய்யும் நாடு சமமான கார்பன் விலை அமைப்பைக் கொண்டிருந்தால், EU அதை CBAM கட்டணத்தில் இருந்து கழித்துவிடும்.
- இடைநிலைக் காலத்தில் ஒவ்வொரு ஏற்றுமதிக்கும் உமிழ்வு தரவுகளை அறிக்கையிட வேண்டும்.
இந்தியாவின் ஐரோப்பிய ஒன்றியத்துடனான வர்த்தகத்திற்கு தாக்கங்கள்
- ஏற்றுமதி பாதிப்பு
- இந்தியா EU-வுக்கு எஃகு, அலுமினியம் மற்றும் சிமெண்ட் ஆகியவற்றின் முக்கிய ஏற்றுமதியாளராக உள்ளது.
- இந்த துறைகள் ஆற்றல்-தீவிரமானவை மற்றும் நிலக்கரியைச் சார்ந்தவை, இதனால் இந்திய ஏற்றுமதிகள் உயர் கார்பன் வரிகளுக்கு ஆளாகின்றன.
- போட்டி நன்மையில் பாதிப்பு
- EU உற்பத்தியாளர்கள் ஏற்கனவே EU ETS-இன் கீழ் கார்பன் வரி செலுத்துகின்றனர்.
- CBAM செலவு கட்டமைப்பை சமன்படுத்துவதால், இந்திய பொருட்களின் EU சந்தைகளில் போட்டித்தன்மை குறையலாம்.
- இணக்கம் மற்றும் அறிக்கையிடல் சுமை
- இந்திய ஏற்றுமதியாளர்கள் EU தரநிலைகளின்படி உமிழ்வு தரவுகளை கண்காணிக்கவும், சரிபார்க்கவும், அறிக்கையிடவும் வேண்டும்.
- இதற்கு தொழில்நுட்ப மேம்பாடுகள் மற்றும் மூன்றாம் தரப்பு சரிபார்ப்பு தேவை, இது பரிவர்த்தனை செலவுகளை அதிகரிக்கும்.
- பசுமை மாற்றத்திற்கு ஊக்கம்
- CBAM இந்தியாவின் ஆற்றல் மாற்றத்தை துரிதப்படுத்த ஒரு உந்துதலாக செயல்படலாம்.
- புதுப்பிக்கத்தக்க ஆற்றல், தூய்மையான தொழில்நுட்பங்கள் மற்றும் கார்பன் விலை அமைப்புகளுக்கு தள்ளுதல்.
- WTO இணக்கம் மற்றும் இராஜதந்திர கவலைகள்
- CBAM-இன் WTO விதிகளுடனான இணக்கத்தைப் பற்றி இந்தியா கவலைகளை எழுப்பியுள்ளது, இது மறைமுக பாதுகாப்புவாதமாக மாறலாம் என வாதிடுகிறது.
- இது இந்தியா-EU வர்த்தக பேச்சுவார்த்தைகளை, குறிப்பாக சுதந்திர வர்த்தக ஒப்பந்த (FTA) பேச்சுவார்த்தைகளை பாதிக்கலாம்.
இந்தியாவின் பதில்
- இராஜதந்திர ஈடுபாடு: இந்தியா, மற்ற வளரும் நாடுகளுடன் இணைந்து WTO-வில் கவலைகளை எழுப்பியுள்ளது.
- கார்பன் சந்தை மேம்பாடு: இந்தியா உள்நாட்டு கார்பன் வர்த்தக முறைமையை செயல்படுத்துவதற்கு முயற்சிக்கிறது.
- திறன் மேம்பாடு: தொழில்கள் மற்றும் ஏற்றுமதியாளர்கள் பசுமை சான்றிதழ்கள், ESG விதிமுறைகள் மற்றும் ஆற்றல்-திறனுள்ள நடைமுறைகளை ஏற்க ஊக்குவிக்கப்படுகின்றனர்.
முடிவு
கார்பன் எல்லை ஒழுங்குமுறைப் பொறிமுறை, பொருளாதார நடைமுறைகளை காலநிலை இலக்குகளுடன் ஒத்திசைப்பதன் மூலம் உலகளாவிய வர்த்தகத்தில் ஒரு மாற்றத்தை பிரதிநிதித்துவப்படுத்துகிறது. இது இந்தியாவின் EU-வுக்கு ஏற்றுமதிக்கு சவால்களை வழங்கினாலும், பசுமை மாற்றத்திற்கு ஒரு வாய்ப்பையும் வழங்குகிறது. உள்நாட்டு கொள்கை சீர்திருத்தங்கள் மற்றும் மூலோபாய இராஜதந்திரத்தை இணைக்கும் ஒரு சமநிலையான அணுகுமுறை, இந்தியா வளர்ந்து வரும் பசுமை உலகளாவிய பொருளாதாரத்தில் தழுவி பயனடைய அவசியமாகும்.
