Analyze the role of the Finance Commission in addressing vertical and horizontal fiscal imbalances. Focus on the 15th Finance Commission’s recommendations for Tamil Nadu.
The Finance Commission (FC), constituted under Article 280, plays a constitutionally mandated role in ensuring a balanced fiscal federal structure. It addresses vertical fiscal imbalance between the Union and the States, and horizontal fiscal imbalance among states with varying socio-economic capacities. The 15th Finance Commission (2021–26) made important recommendations that significantly affected Tamil Nadu.
I. Vertical and Horizontal Fiscal Imbalances
1. Vertical Fiscal Imbalance (VFI)
VFI arises due to the mismatch between:
- Union’s higher revenue-raising powers
- States’ larger expenditure responsibilities (health, education, rural development)
Thus, states depend on central transfers.
Finance Commission’s role:
- Recommends tax devolution from the divisible pool
- Provides grants-in-aid (revenue deficit, local bodies, disaster response)
- Eases fiscal stress through performance incentives and fiscal discipline norms
2. Horizontal Fiscal Imbalance (HFI)
HFI arises because states differ in:
- Income levels
- Population
- Administrative capacity
- Natural resource endowments
- Development needs
Finance Commission’s role:
- Uses an equity-based formula for distributing state shares
- Provides targeted grants
- Encourages governance reforms in lagging states
II. 15th Finance Commission: Key Features
1. Vertical Devolution
- Recommended 41% share of divisible pool to states (down from 42% due to J&K becoming UT).
- Ensured predictable and stable revenue flows.
2. Horizontal Devolution Formula
| Criteria | Weight (%) |
| Income distance | 45 |
| Population (2011) | 15 |
| Area | 15 |
| Forest & ecology | 10 |
| Demographic performance | 12.5 |
| Tax & fiscal effort | 2.5 |
This formula shaped the distribution for all states including Tamil Nadu.
III. 15th FC’s Impact on Tamil Nadu
1. Share in Tax Devolution
- Tamil Nadu’s share fixed at 4.079%—a slight reduction compared with the 14th FC.
Reason: Higher economic performance reduced income distance, lowering TN’s relative weight.
2. Grants to Tamil Nadu
a. Revenue Deficit Grants
- Tamil Nadu received no revenue deficit grant, reflecting its relatively strong fiscal position.
b. Local Body Grants
- Significant allocations to rural and urban local bodies, especially for solid waste management, health centres, and sanitation.
- Strengthened metropolitan governance in Chennai, Coimbatore, Madurai.
c. Disaster Management Grants
- Allocated funds for cyclone, flood, and coastal disaster preparedness, important for TN’s vulnerability to Bay of Bengal cyclones.
d. Sector-Specific Grants
TN received grants for:
- Judiciary reforms
- Health infrastructure
- School education
- Agricultural reforms
- PMGSY road maintenance
These support social-sector expansion and governance quality.
3. Performance Incentives
Tamil Nadu performs strongly in:
- GST compliance
- Fiscal responsibility
- Demographic management
- Health and education outcomes
However, the 15th FC gave limited weight to these parameters, leading to concerns that high-performing states gained less advantage.
IV. Evaluation from Tamil Nadu’s Perspective
Positive Outcomes
- Stable revenues through 41% devolution
- Enhanced funds for local bodies and disaster management
- Support for health, education, and infrastructure
- Encouraged fiscal responsibility and efficiency
Concerns
- Marginal decline in tax devolution share
- Income distance criterion disadvantages developed states like TN
- Use of 2011 population reduces benefits for states with successful population control
- Insufficient recognition of TN’s coastal vulnerability and high urbanization
V. Conclusion
The Finance Commission plays a vital role in correcting both vertical and horizontal fiscal imbalances, ensuring cooperative fiscal federalism. The 15th Finance Commission offered fiscal stability and sectoral support to Tamil Nadu but simultaneously reduced its tax share due to formula-based equity considerations. While equitable at the national level, the framework highlights the continuing debate on rewarding efficiency versus addressing disparities—a key federal challenge for India.
TAMIL VERSION
நிதி ஆணையத்தின் பங்கு: செங்குத்து மற்றும் கிடைமட்ட நிதி சமநிலையின்மை (Vertical and Horizontal Fiscal Imbalances) பகுப்பாய்வு
தமிழகத்தின் மீதான 15வது நிதி ஆணையத்தின் பரிந்துரைகளை மையமாகக் கொண்ட ஆய்வு
இந்திய அரசியலமைப்பின் சரத்து 280-இன் கீழ் நிறுவப்பட்ட நிதி ஆணையம் (Finance Commission – FC), ஒரு சமநிலையான நிதி கூட்டாட்சி கட்டமைப்பை உறுதி செய்வதில் அரசியலமைப்பு ரீதியாக கட்டளையிடப்பட்ட பங்கைக் கொண்டுள்ளது. இது, மத்திய அரசுக்கும் மாநிலங்களுக்கும் இடையேயான செங்குத்து நிதி சமநிலையின்மை (Vertical Fiscal Imbalance – VFI) மற்றும் மாறுபட்ட சமூக-பொருளாதாரத் திறன்களைக் கொண்ட மாநிலங்களுக்கு இடையேயான கிடைமட்ட நிதி சமநிலையின்மை (Horizontal Fiscal Imbalance – HFI) ஆகிய இரண்டையும் நிவர்த்தி செய்கிறது. 15வது நிதி ஆணையத்தின் (2021–26) பரிந்துரைகள் தமிழ்நாட்டை குறிப்பிடத்தக்க வகையில் பாதித்தன.
I. செங்குத்து மற்றும் கிடைமட்ட நிதி சமநிலையின்மை
1. செங்குத்து நிதி சமநிலையின்மை (VFI)
செங்குத்து நிதி சமநிலையின்மை பின்வருவனவற்றுக்கு இடையேயான பொருத்தமின்மை காரணமாக எழுகிறது:
- மத்திய அரசின் அதிக வருவாய் திரட்டும் அதிகாரங்கள்.
- மாநிலங்களின் பெரிய செலவினப் பொறுப்புகள் (சுகாதாரம், கல்வி, கிராமப்புற மேம்பாடு).
இதனால், மாநிலங்கள் மத்திய அரசின் நிதிப் பரிமாற்றங்களைச் சார்ந்திருக்க வேண்டியுள்ளது.
நிதி ஆணையத்தின் பங்கு:
- பகிரக்கூடிய நிதியில் (divisible pool) இருந்து மாநிலங்களுக்கான வரிப் பகிர்வை (tax devolution) பரிந்துரைக்கிறது.
- உதவி மானியங்களை (grants-in-aid) வழங்குகிறது (வருவாய் பற்றாக்குறை, உள்ளாட்சி அமைப்புகள், பேரிடர் மீட்பு).
- செயல்திறன் ஊக்கத்தொகைகள் மற்றும் நிதி ஒழுங்கு நெறிமுறைகள் மூலம் நிதி அழுத்தத்தைத் தளர்த்துகிறது.
2. கிடைமட்ட நிதி சமநிலையின்மை (HFI)
மாநிலங்கள் பின்வருவனவற்றில் வேறுபடுவதால் கிடைமட்ட நிதி சமநிலையின்மை எழுகிறது:
- வருமான நிலைகள்
- மக்கள்தொகை
- நிர்வாகத் திறன்
- இயற்கை வளங்கள்
- வளர்ச்சித் தேவைகள்
நிதி ஆணையத்தின் பங்கு:
- மாநிலப் பங்குகளின் விநியோகத்திற்காக ஒரு சமபங்கு அடிப்படையிலான சூத்திரத்தைப் பயன்படுத்துகிறது.
- இலக்கு வைக்கப்பட்ட மானியங்களை வழங்குகிறது.
- பின்தங்கிய மாநிலங்களில் நிர்வாகச் சீர்திருத்தங்களை ஊக்குவிக்கிறது.
II. 15வது நிதி ஆணையம்: முக்கிய அம்சங்கள்
1. செங்குத்து வரிப் பகிர்வு (Vertical Devolution)
- மாநிலங்களுக்குப் பகிரக்கூடிய நிதியில் 41% பங்கைப் பரிந்துரைத்தது (ஜம்மு காஷ்மீர் யூனியன் பிரதேசமாக மாறியதால் 42% இலிருந்து குறைக்கப்பட்டது).
- ஊகிக்கக்கூடிய மற்றும் நிலையான வருவாய் ஓட்டங்களை உறுதி செய்தது.
2. கிடைமட்ட வரிப் பகிர்வு சூத்திரம் (Horizontal Devolution Formula)
இந்த சூத்திரம் தமிழ்நாடு உட்பட அனைத்து மாநிலங்களுக்கான விநியோகத்தை வடிவமைத்தது.
| அளவுகோல் (Criteria) | எடை (%) (Weight) |
| வருமான தூரம் (Income distance) | 45 |
| மக்கள்தொகை (2011) | 15 |
| பரப்பளவு (Area) | 15 |
| வனம் மற்றும் சூழலியல் (Forest & ecology) | 10 |
| மக்கள்தொகை செயல்திறன் (Demographic performance) | 12.5 |
| வரி மற்றும் நிதி முயற்சி (Tax & fiscal effort) | 2.5 |
III. 15வது நிதி ஆணையத்தின் தமிழ்நாட்டின் மீதான தாக்கம்
1. வரிப் பகிர்வில் பங்கு (Share in Tax Devolution)
- தமிழ்நாட்டின் பங்கு 4.079% ஆக நிர்ணயிக்கப்பட்டது—இது 14வது நிதி ஆணையத்துடன் ஒப்பிடுகையில் சற்று குறைவு.
- காரணம்: அதிக பொருளாதார செயல்திறன் வருமான தூரத்தைக் குறைத்தது, இதனால் தமிழ்நாட்டின் சார்பு எடை குறைந்தது.
2. தமிழ்நாட்டிற்கான மானியங்கள் (Grants to Tamil Nadu)
அ. வருவாய் பற்றாக்குறை மானியங்கள் (Revenue Deficit Grants)
- தமிழ்நாடு வருவாய் பற்றாக்குறை மானியத்தைப் பெறவில்லை. இது அதன் ஒப்பீட்டளவில் வலுவான நிதி நிலைமையைப் பிரதிபலிக்கிறது.
ஆ. உள்ளாட்சி அமைப்பு மானியங்கள் (Local Body Grants)
- குறிப்பாக திடக்கழிவு மேலாண்மை, சுகாதார மையங்கள் மற்றும் துப்புரவுக்காக கிராமப்புற மற்றும் நகர்ப்புற உள்ளாட்சி அமைப்புகளுக்கு குறிப்பிடத்தக்க நிதி ஒதுக்கீடு வழங்கப்பட்டது.
- சென்னை, கோயம்புத்தூர், மதுரை ஆகிய பெருநகரங்களில் நிர்வாகத்தை பலப்படுத்தியது.
இ. பேரிடர் மேலாண்மை மானியங்கள் (Disaster Management Grants)
- புயல், வெள்ளம் மற்றும் கடலோரப் பேரிடர் தயார்நிலைக்காக நிதி ஒதுக்கப்பட்டது. இது வங்காள விரிகுடா புயல்களுக்கு தமிழ்நாடு ஆளாகும் தன்மைக்கு முக்கியமானதாகும்.
ஈ. துறை சார்ந்த மானியங்கள் (Sector-Specific Grants)
தமிழ்நாடு பின்வருவனவற்றிற்காக மானியங்களைப் பெற்றது:
- நீதித்துறை சீர்திருத்தங்கள்
- சுகாதார உள்கட்டமைப்பு
- பள்ளி கல்வி
- விவசாய சீர்திருத்தங்கள்
- PMGSY சாலை பராமரிப்பு
இவை சமூகத் துறை விரிவாக்கம் மற்றும் நிர்வாகத் தரத்தை ஆதரிக்கின்றன.
3. செயல்திறன் ஊக்கத்தொகைகள் (Performance Incentives)
தமிழ்நாடு பின்வருவனவற்றில் சிறப்பாகச் செயல்படுகிறது:
- ஜி.எஸ்.டி. (GST) இணக்கம்
- நிதிப் பொறுப்பு
- மக்கள்தொகை மேலாண்மை
- சுகாதாரம் மற்றும் கல்வி முடிவுகள்
இருப்பினும், 15வது நிதி ஆணையம் இந்த அளவுருக்களுக்கு குறைந்த எடையையே வழங்கியது. இதனால், அதிக செயல்திறன் கொண்ட மாநிலங்களுக்கு குறைவான நன்மை கிடைத்தது என்ற கவலைகள் எழுந்தன.
IV. தமிழ்நாட்டின் கண்ணோட்டத்தில் மதிப்பீடு
| நேர்மறை விளைவுகள் (Positive Outcomes) | கவலைகள் (Concerns) |
| 41% வரிப் பகிர்வு மூலம் நிலையான வருவாய். | வரிப் பகிர்வுப் பங்கிலில் சற்று குறைவு. |
| உள்ளாட்சி அமைப்புகள் மற்றும் பேரிடர் மேலாண்மைக்கு மேம்படுத்தப்பட்ட நிதி. | வருமான தூரத்தின் அளவுகோல், தமிழ்நாடு போன்ற வளர்ந்த மாநிலங்களுக்கு பாதகமானது. |
| சுகாதாரம், கல்வி மற்றும் உள்கட்டமைப்புக்கான ஆதரவு. | 2011 மக்கள்தொகையைப் பயன்படுத்துவது, வெற்றிகரமான மக்கள்தொகை கட்டுப்பாட்டுடன் கூடிய மாநிலங்களுக்கு நன்மைகளைக் குறைக்கிறது. |
| நிதிப் பொறுப்பு மற்றும் செயல்திறனை ஊக்குவித்தது. | தமிழ்நாட்டின் கடலோர பாதிப்பு மற்றும் அதிக நகரமயமாக்கலுக்கு போதுமான அங்கீகாரம் இல்லை. |
V. முடிவுரை
கூட்டுறவு நிதி கூட்டாட்சியை உறுதிசெய்து, செங்குத்து மற்றும் கிடைமட்ட நிதி சமநிலையின்மை இரண்டையும் சரிசெய்வதில் நிதி ஆணையம் ஒரு முக்கியப் பங்கு வகிக்கிறது.
15வது நிதி ஆணையம் தமிழ்நாட்டிற்கு நிதி நிலைத்தன்மை மற்றும் துறைசார் ஆதரவை வழங்கிய போதிலும், சூத்திரம் அடிப்படையிலான சமபங்கு பரிசீலனைகள் காரணமாக அதன் வரிப் பங்கில் குறைப்பு ஏற்பட்டது. தேசிய அளவில் சமமாக இருந்தாலும், இந்த கட்டமைப்பு திறமைக்குப் பரிசளிப்பதா அல்லது ஏற்றத்தாழ்வுகளை நிவர்த்தி செய்வதா என்ற தொடர்ச்சியான விவாதத்தை எடுத்துக்காட்டுகிறது—இது இந்தியாவிற்கு ஒரு முக்கிய கூட்டாட்சி சவாலாகும்.
