TNPSC MAINS ANSWER WRITING – ANSWER – AUG 29

Digital payments have revolutionized financial transactions in India but also raised concerns about cybersecurity and digital divide. Examine the opportunities and challenges.

Introduction

Digital payments refer to financial transactions carried out electronically through methods such as UPI (Unified Payments Interface), mobile wallets, debit/credit cards, NEFT/RTGS/IMPS, and Aadhaar-enabled payment systems. India’s digital payment ecosystem has seen exponential growth, especially after initiatives like Digital India (2015), Jan Dhan–Aadhaar–Mobile (JAM) Trinity, and demonetisation (2016). The COVID-19 pandemic further accelerated the adoption of cashless transactions.

Opportunities of Digital Payments in India

1. Financial Inclusion
   • Platforms like UPI, Aadhaar Enabled Payment System (AEPS), and PM Jan Dhan Yojana-linked accounts have enabled even rural citizens to access banking.
   • Small vendors, farmers, and women self-help groups can transact easily.
2. Convenience and Efficiency
   • 24/7 transactions with instant settlement.
   • Reduced dependence on physical cash, queues, and paperwork.
3. Transparency and Curbing Black Money
   • Digital trails reduce chances of tax evasion and corruption.
   • Helps the government monitor financial flows and improve compliance (e.g., GST integration).
4. Boost to Economy and Businesses
   • Small businesses, street vendors, and e-commerce platforms can easily accept payments.
   • Facilitates entrepreneurship by lowering transaction costs.

Challenges of Digital Payments in India

1. Cybersecurity Threats
   • Increase in phishing attacks, data breaches, ransomware, and online fraud.
   • Many rural users lack awareness of digital safety practices.
2. Digital Divide
   • Rural–urban gap in internet access, smartphone penetration, and digital literacy.
   • Women and elderly are disproportionately excluded.
3. Infrastructure Issues
   • Network connectivity in villages is unreliable.
   • Frequent server downtimes (e.g., UPI overload during peak use).
4. Trust Deficit
   • Fear of fraud and technical glitches make some people hesitant to adopt cashless systems.
   • Preference for cash due to cultural and psychological comfort.

Government Initiatives to Strengthen Digital Payments

• Digital India programme – promotes cashless economy.
• RBI’s initiatives – UPI, Bharat QR, NEFT 24×7.
• Financial Literacy Campaigns – DigiShala, awareness drives.
• National Cybersecurity Policy (draft 2020) – focus on cyber resilience.
• Data Protection Law 2023 – attempts to address privacy issues.

Conclusion

Digital payments in India represent a transformative step towards financial inclusion, transparency, and efficiency. However, without addressing cybersecurity risks and the digital divide, this transformation may widen inequalities and create vulnerabilities. A balanced approach that combines innovation with security and inclusivity is essential to realize the true potential of India’s digital payment revolution.

TAMIL VERSION

டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகள்: வாய்ப்புகள் மற்றும் சவால்கள்

முன்னுரை

டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகள் என்பது UPI (ஒருங்கிணைந்த பணப்பரிவர்த்தனை இடைமுகம்), மொபைல் வாலட்கள், டெபிட்/கிரெடிட் கார்டுகள், NEFT/RTGS/IMPS, மற்றும் ஆதார்-இயக்கப்பட்ட பணப்பரிவர்த்தனை அமைப்புகள் போன்ற மின்னணு முறைகள் மூலம் நடைபெறும் நிதி பரிவர்த்தனைகளைக் குறிக்கிறது. இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனை சூழல், டிஜிட்டல் இந்தியா (2015), ஜன் தன்–ஆதார்–மொபைல் (JAM) மும்மை, மற்றும் 2016ஆம் ஆண்டு பணமதிப்பிழப்பு ஆகியவற்றின் பின்னர் மிகப்பெரிய வளர்ச்சியைப் பெற்றுள்ளது. கோவிட்-19 தொற்றுநோய் மேலும் பணமில்லா பரிவர்த்தனைகளின் ஏற்றுக்கொள்ளலை துரிதப்படுத்தியது.

டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகளின் வாய்ப்புகள்

1. நிதி உள்ளடக்கம்
   • UPI, ஆதார்-இயக்கப்பட்ட பணப்பரிவர்த்தனை அமைப்பு (AEPS), மற்றும் பிரதம மந்திரி ஜன் தன் யோஜனாவுடன் இணைக்கப்பட்ட கணக்குகள் மூலம் கிராமப்புற மக்களும் வங்கி சேவைகளை அணுக முடிந்துள்ளது.
   • சிறு வணிகர்கள், விவசாயிகள், மற்றும் பெண்கள் சுய உதவி குழுக்கள் எளிதாக பரிவர்த்தனை செய்ய முடிகிறது.
2. வசதி மற்றும் திறன்
   • 24/7 பரிவர்த்தனைகள் மற்றும் உடனடி தீர்வு.
   • பணத்தை பயன்படுத்துதல், வரிசைகள், மற்றும் காகித வேலைகளை குறைத்தல்.
3. வெளிப்படைத்தன்மை மற்றும் கறுப்பு பணத்தை கட்டுப்படுத்துதல்
   • டிஜிட்டல் பதிவுகள் வரி ஏய்ப்பு மற்றும் ஊழலுக்கு வாய்ப்புகளை குறைக்கின்றன.
   • நிதி ஓட்டங்களை அரசு கண்காணிக்கவும், இணக்கத்தை மேம்படுத்தவும் (எ.கா., GST ஒருங்கிணைப்பு) உதவுகிறது.
4. பொருளாதாரம் மற்றும் வணிகங்களுக்கு ஊக்கம்
   • சிறு வணிகங்கள், தெரு வியாபாரிகள், மற்றும் இ-காமர்ஸ் தளங்கள் எளிதாக பணப்பரிவர்த்தனைகளை ஏற்க முடிகிறது.
   • பரிவர்த்தனை செலவுகளை குறைப்பதன் மூலம் தொழில்முனைவை ஊக்குவிக்கிறது.

டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகளின் சவால்கள்

1. சைபர் பாதுகாப்பு அச்சுறுத்தல்கள்
   • மோசடி மின்னஞ்சல் தாக்குதல்கள் (phishing), தரவு மீறல்கள், ransomware, மற்றும் ஆன்லைன் மோசடிகளின் அதிகரிப்பு.
   • பல கிராமப்புற பயனர்களுக்கு டிஜிட்டல் பாதுகாப்பு நடைமுறைகள் பற்றிய விழிப்புணர்வு இல்லை.
2. டிஜிட்டல் இடைவெளி
   • இணைய அணுகல், ஸ்மார்ட்போன் ஊடுருவல், மற்றும் டிஜிட்டல் எழுத்தறிவு ஆகியவற்றில் கிராம-நகர இடைவெளி.
   • பெண்கள் மற்றும் முதியவர்கள் விகிதாசாரமாக விலக்கப்படுகின்றனர்.
3. உள்கட்டமைப்பு சிக்கல்கள்
   • கிராமங்களில் பிணைய இணைப்பு நம்பகத்தன்மையற்றது.
   • அடிக்கடி சேவையக நிறுத்தங்கள் (எ.கா., UPI பயன்பாட்டின் உச்சநிலையில் ஏற்படும் சிக்கல்கள்).
4. நம்பிக்கை பற்றாக்குறை
   • மோசடி மற்றும் தொழில்நுட்ப சிக்கல்கள் குறித்த பயம், சிலரை பணமில்லா அமைப்புகளை ஏற்க தயங்க வைக்கிறது.
   • கலாச்சார மற்றும் உளவியல் வசதியின் காரணமாக பணத்திற்கு முன்னுரிமை.

டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகளை வலுப்படுத்த அரசு முயற்சிகள்

• டிஜிட்டல் இந்தியா திட்டம்: பணமில்லா பொருளாதாரத்தை ஊக்குவிக்கிறது.
• ரிசர்வ் வங்கியின் முயற்சிகள்: UPI, பாரத் QR, NEFT 24×7.
• நிதி எழுத்தறிவு பிரச்சாரங்கள்: டிஜிஷாலா, விழிப்புணர்வு இயக்கங்கள்.
• தேசிய சைபர் பாதுகாப்பு கொள்கை (வரைவு 2020): சைபர் பின்னடைவுக்கு கவனம் செலுத்துதல்.
• தரவு பாதுகாப்பு சட்டம் 2023: தனியுரிமை சிக்கல்களை நிவர்த்தி செய்ய முயற்சிக்கிறது.

முடிவு

இந்தியாவில் டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனைகள் நிதி உள்ளடக்கம், வெளிப்படைத்தன்மை, மற்றும் திறனை நோக்கிய ஒரு மாற்றத்தை பிரதிபலிக்கின்றன. இருப்பினும், சைபர் பாதுகாப்பு அபாயங்களையும் டிஜிட்டல் இடைவெளியையும் நிவர்த்தி செய்யாவிட்டால், இந்த மாற்றம் சமத்துவமின்மையை பெருக்கி, பாதிப்புகளை உருவாக்கலாம். புதுமை, பாதுகாப்பு, மற்றும் உள்ளடக்கத்தை ஒருங்கிணைக்கும் ஒரு சமநிலையான அணுகுமுறை, இந்தியாவின் டிஜிட்டல் பணப்பரிவர்த்தனை புரட்சியின் உண்மையான திறனை உணர அவசியம்.