Analyze the structural constraints hindering the formalization and scaling of MSMEs in India despite the deployment of Digital Public Infrastructure frameworks like ONDC and Account Aggregator networks.
1. Introduction
Micro, Small, and Medium Enterprises (MSMEs) form the backbone of the Indian economy, contributing approximately 30% to the GDP and over 45% to exports, while employing more than 110 million people. To facilitate their formalization (moving from the unorganized to the organized sector) and scaling, the Government has deployed cutting-edge Digital Public Infrastructure (DPI) frameworks. Key among these are the Open Network for Digital Commerce (ONDC)—aimed at democratizing e-commerce—and the Account Aggregator (AA) network—designed to enable frictionless, consent-based financial data sharing for credit access.
However, despite these advanced digital rails, the formalization and expansion of MSMEs face deep-rooted structural bottlenecks that digital technology alone cannot entirely resolve.
2. The Digital Promise: Role of ONDC and AA Networks
- ONDC (Open Network for Digital Commerce): It breaks the monopolies of giant e-commerce platforms by creating an open, interoperable network. A small merchant can list products on one application and be visible to buyers across all other network-connected applications, significantly reducing customer acquisition costs.
- Account Aggregator (AA) Network: It acts as a financial data registry. It allows MSMEs to securely share their digital financial footprints (GST data, bank statements) with lenders instantly, paving the way for cash-flow-based lending rather than asset-backed, collateral-heavy lending.
3. Structural Constraints Hindering Formalization
Formalization requires enterprises to register under frameworks like the Udyam portal, comply with GST laws, and adopt digital accounting. The structural hurdles include:
- The “Compliance Paradox” and Regulatory Drag: Formalization immediately brings MSMEs into the tax and regulatory net. For a micro-enterprise operating on thin margins, the cost of compliance (hiring accountants, filing periodic GST returns) often outweighs the perceived benefits of formal credit or market access.
- The Dread of the “Missing Middle” Incentive Structure: The current fiscal policy ecosystem inadvertently incentivizes MSMEs to stay small. If a micro-unit scales into a small or medium enterprise, it loses critical government benefits, tax holidays, procurement quotas, and cheaper credit lines. Consequently, firms intentionally fragment themselves into multiple micro-entities.
- Asymmetric Digital and Financial Literacy: While DPIs exist, the human capital running MSMEs often lacks the capability to operate them. Navigating an open API network like ONDC or understanding the data-sharing permissions of an AA network requires a level of digital literacy that remains heavily concentrated in urban corporate pockets.
4. Structural Constraints Hindering Scaling
Scaling refers to expanding production capacity, improving technology, and moving up the global value chain. DPIs fail to scale MSMEs due to the following real-world limitations:
- The Physical Infrastructure Deficit (The “Last-Mile” Failure): ONDC can display a rural MSME’s handicraft product to a global buyer, but it cannot fix broken rural roads, erratic power supplies, or inefficient warehouse cold chains. Digital access is meaningless without robust physical logistics.
- Collateral-Centric Banking Mindset: Despite the AA network proving an MSME’s cash flows, traditional Indian banking remains deeply risk-averse and structurally anchored to hard collateral (land/property). Credit institutions hesitate to give substantial scale-up capital based purely on digital transaction histories.
- Severe Raw Material Vulnerability: MSMEs operate at the bottom of the supply chain. Unlike large conglomerates, they lack the bulk-purchasing power to hedge against global commodity price shocks (e.g., steel, cotton, semiconductors). A digital storefront cannot shield an enterprise from supply-side inflation.
5. The Tamil Nadu Perspective (Value Addition for TNPSC)
Tamil Nadu houses one of the highest numbers of MSMEs in the country (accounting for nearly 15% of registered MSMEs in India), with strong industrial clusters like Coimbatore (Engineering), Tiruppur (Textiles), and Sivakasi (Printing).
- The state has taken proactive measures like the FaMe TN (Facilitating MSMEs of Tamil Nadu) initiative to address these structural issues.
- However, even in a progressive state like Tamil Nadu, MSMEs face acute structural strains due to high industrial power tariffs and a shortage of skilled labor capable of transitioning to Industry 4.0 automation, proving that digital connectivity is only one piece of the puzzle.
6. Way Forward
To unlock the true potential of DPIs, a composite policy approach is required:
- Rationalization of Compliance: Introduce a simplified, single-window, single-page compliance mechanism for micro-enterprises transitioning to the formal fold.
- Graduated/Tapered Incentives: Government subsidies and protections should not drop off a cliff when a firm crosses a financial threshold; instead, benefits should fade out gradually over a 3-5 year transition period to encourage growth.
- Plugging the Physical-Digital (Phygital) Gap: Couple ONDC deployment with the development of mega-logistics parks, PM Gati Shakti infrastructure alignment, and state-backed subsidized warehousing facilities.
- Hybrid Credit Credit-Guarantee Schemes: Strengthen the Credit Guarantee Fund Trust for Micro and Small Enterprises (CGTMSE) to back up cash-flow data fetched via the Account Aggregator network, forcing banks to lend without demanding physical assets.
7. Conclusion
Digital Public Infrastructures like ONDC and Account Aggregator networks are revolutionary institutional rails, but they act as enablers rather than cures. A digital highway is only as good as the vehicles running on it and the factories producing the goods. To truly formalize and scale India’s MSMEs, structural interventions in physical infrastructure, credit market psychology, and regulatory ease must harmonize with digital advancements. Only then can the sector transition from “survivalist livelihoods” to “engines of macroeconomic growth.”
TAMIL VERSION
ONDC மற்றும் கணக்குத் திரட்டி (Account Aggregator) வலைப்பின்னல்கள் போன்ற டிஜிட்டல் பொதுக் கட்டமைப்பு வசதிகள் இருந்தபோதிலும், இந்தியாவில் MSME-களின் முறைப்படுத்தல் மற்றும் வளர்ச்சி விரிவாக்கத்திற்குத் தடையாக இருக்கும் கட்டமைப்புச் சிக்கல்களைப் பகுப்பாய்வு செய்க.
1. அறிமுகம் (Introduction)
குறு, சிறு மற்றும் நடுத்தரத் தொழில்கள் (MSMEs) இந்தியப் பொருளாதாரத்தின் முதுகெலும்பாகத் திகழ்கின்றன. இவை நாட்டின் மொத்த உள்நாட்டு உற்பத்தியில் (GDP) சுமார் 30% பங்களிப்பையும், ஏற்றுமதியில் 45%-க்கும் அதிகமான பங்களிப்பையும் வழங்குவதோடு, 110 மில்லியனுக்கும் அதிகமான மக்களுக்கு வேலைவாய்ப்பையும் வழங்குகின்றன.
இவற்றை முறைப்படுத்தவும் (அமைப்புசாராத் துறையிலிருந்து அமைப்புசார்ந்த துறைக்கு மாற்றுவது), அவற்றின் வளர்ச்சியை விரிவுபடுத்தவும் அரசாங்கம் அதிநவீன டிஜிட்டல் பொதுக் கட்டமைப்பு (DPI) வசதிகளை ஏற்படுத்தியுள்ளது. இதில் டிஜிட்டல் வர்த்தகத்தை ஜனநாயகப்படுத்துவதை நோக்கமாகக் கொண்ட டிஜிட்டல் வர்த்தகத்திற்கான திறந்த வலைப்பின்னல் (ONDC) மற்றும் கடன் அணுகலுக்கான எளிய, ஒப்புதல் அடிப்படையிலான நிதித் தரவுப் பகிர்வை சாத்தியமாக்கும் கணக்குத் திரட்டி (Account Aggregator – AA) வலைப்பின்னல் ஆகியவை முக்கியமானவை ஆகும்.
இருப்பினும், இந்த மேம்பட்ட டிஜிட்டல் வழித்தடங்கள் இருந்தபோதிலும், MSME-களின் முறைப்படுத்தல் மற்றும் விரிவாக்கம் ஆகியவை டிஜிட்டல் தொழில்நுட்பத்தால் மட்டுமே முழுமையாகத் தீர்க்க முடியாத ஆழமான கட்டமைப்புச் சிக்கல்களை எதிர்கொள்கின்றன.
2. டிஜிட்டல் வாக்குறுதி: ONDC மற்றும் AA வலைப்பின்னல்களின் பங்கு (The Digital Promise: Role of ONDC and AA Networks)
- ONDC (டிஜிட்டல் வர்த்தகத்திற்கான திறந்த வலைப்பின்னல்): இது ஒரு திறந்த, ஒன்றோடொன்று இயங்கக்கூடிய வலைப்பின்னலை உருவாக்குவதன் மூலம், மாபெரும் இ-காமர்ஸ் தளங்களின் முற்றுரிமைகளை உடைக்கிறது. ஒரு சிறு வணிகர் தனது தயாரிப்புகளை ஒரு செயலியில் பட்டியலிடுவதன் மூலம், இந்த வலைப்பின்னலில் இணைக்கப்பட்டுள்ள மற்ற அனைத்துச் செயலிகளின் வாங்குபவர்களுக்கும் அது தெரியவரும். இது வாடிக்கையாளர்களை ஈர்ப்பதற்கான செலவைக் கணிசமாகக் குறைக்கிறது.
- கணக்குத் திரட்டி (AA) வலைப்பின்னல்: இது ஒரு நிதித் தரவுப் பதிவேடாகச் செயல்படுகிறது. இது MSME-கள் தங்களின் டிஜிட்டல் நிதித் தடயங்களை (ஜிஎஸ்டி தரவு, வங்கி கணக்கு அறிக்கைகள்) கடன் வழங்குநர்களுடன் பாதுகாப்பாகவும் உடனடியாகவும் பகிர்ந்து கொள்ள அனுமதிக்கிறது. இதன் மூலம் சொத்துக்களைப் பிணையாகக் கோரும் கடன் முறைக்கு மாற்றாக, பணப்பரிவர்த்தனை வரவு-செலவு (Cash-flow) அடிப்படையிலான கடன் வழங்க வழிவகுக்கிறது.
3. முறைப்படுத்தலுக்குத் தடையாக இருக்கும் கட்டமைப்புச் சிக்கல்கள் (Structural Constraints Hindering Formalization)
முறைப்படுத்தல் என்பது நிறுவனங்களை ‘உத்யம்’ (Udyam) போர்டல் போன்ற கட்டமைப்புகளின் கீழ் பதிவு செய்தல், ஜிஎஸ்டி சட்டங்களுக்கு இணங்குதல் மற்றும் டிஜிட்டல் கணக்கு பதிவியலை ஏற்றுக்கொள்வது ஆகியவற்றை உள்ளடக்கியதாகும். இதிலுள்ள கட்டமைப்புச் சவால்கள் பின்வருமாறு:
- “இணக்க முரண்பாடு” மற்றும் ஒழுங்குமுறைச் சுமை (The “Compliance Paradox” and Regulatory Drag): முறைப்படுத்தல் என்பது MSME-களை உடனடியாக வரி மற்றும் ஒழுங்குமுறை வளையத்திற்குள் கொண்டு வருகிறது. மிகக் குறைந்த லாப வரம்பில் இயங்கும் ஒரு குறுநிறுவனத்திற்கு, இந்த விதிமுறைகளுக்கு இணங்குவதற்கான செலவு (கணக்காளர்களை நியமித்தல், குறிப்பிட்ட கால இடைவெளியில் ஜிஎஸ்டி தாக்கல் செய்தல்) முறையான கடன் அல்லது சந்தை அணுகல் மூலம் கிடைக்கும் பலன்களை விட அதிகமாகத் தோன்றுகிறது.
- “நடுத்தரப் பிரிவு காணாமல் போதல்” என்ற ஊக்கத்தொகை அமைப்பின் பயம் (The Dread of the “Missing Middle” Incentive Structure): தற்போதைய நிதிவழிக் கொள்கை சூழல், அறியாமல் MSME-களை சிறியதாகவே இருக்க தூண்டுகிறது. ஒரு குறுநிறுவனம் சிறு அல்லது நடுத்தர நிறுவனமாக வளரும்போது, அது அரசாங்கத்தின் முக்கிய சலுகைகள், வரி விடுமுறைகள், கொள்முதல் ஒதுக்கீடுகள் மற்றும் மலிவான கடன் வசதிகளை இழக்கிறது. இதன் விளைவாக, நிறுவனங்கள் வேண்டுமென்றே தங்களைப் பல குறுநிறுவனங்களாகப் பிரித்து வைத்துக் கொள்கின்றன.
- சமச்சீரற்ற டிஜிட்டல் மற்றும் நிதி அறிவு (Asymmetric Digital and Financial Literacy): டிஜிட்டல் பொதுக் கட்டமைப்புகள் (DPI) இருந்தபோதிலும், MSME-களை நடத்தும் மனிதவளத்திற்கு அவற்றை இயக்குவதற்கான திறன் பல நேரங்களில் இருப்பதில்லை. ONDC போன்ற திறந்த API வலைப்பின்னலைக் கையாள்வது அல்லது AA வலைப்பின்னலின் தரவுப் பகிர்வு அனுமதிகளைப் புரிந்துகொள்வது போன்ற டிஜிட்டல் அறிவு, இன்னும் நகர்ப்புற கார்ப்பரேட் பிரிவுகளிலேயே பெருமளவு குவிந்துள்ளது.
4. வளர்ச்சி விரிவாக்கத்திற்குத் தடையாக இருக்கும் கட்டமைப்புச் சிக்கல்கள் (Structural Constraints Hindering Scaling)
வளர்ச்சி விரிவாக்கம் (Scaling) என்பது உற்பத்தித் திறனை அதிகரிப்பது, தொழில்நுட்பத்தை மேம்படுத்துவது மற்றும் உலகளாவிய மதிப்புச் சங்கிலியில் முன்னேறுவதைக் குறிக்கிறது. பின்வரும் நிஜ உலகக் கட்டுப்பாடுகளால் DPI-களால் MSME-களை விரிவுபடுத்த முடிவதில்லை:
- பௌதிக உள்கட்டமைப்பு பற்றாக்குறை (இறுதி மைல் தோல்வி) (The Physical Infrastructure Deficit – The “Last-Mile” Failure): ONDC-ஆல் ஒரு கிராமப்புற MSME-யின் கைவினைப் பொருளை உலகளாவிய வாங்குபவருக்குக் காண்பிக்க முடியும். ஆனால், அதனால் சேதமடைந்த கிராமப்புறச் சாலைகளையோ, சீரற்ற மின்சார விநியோகத்தையோ அல்லது திறமையற்ற கிடங்கு குளிர்பதனச் சங்கிலிகளையோ சரிசெய்ய முடியாது. வலுவான பௌதிக தளவாடங்கள் (Physical logistics) இல்லாமல் டிஜிட்டல் அணுகல் அர்த்தமற்றதாகிவிடுகிறது.
- பிணை சார்ந்த வங்கி மனப்போக்கு (Collateral-Centric Banking Mindset): AA வலைப்பின்னல் ஒரு MSME-யின் பணப்பரிவர்த்தனை வரவு-செலவை நிரூபித்த போதிலும், பாரம்பரிய இந்திய வங்கி முறை இன்னும் ஆபத்துக்களைத் தவிர்க்கும் மனப்போக்கைக் கொண்டுள்ளதோடு, பௌதிகப் பிணைகளில் (நிலம்/சொத்து) மட்டுமே உறுதியாகக் கட்டமைக்கப்பட்டுள்ளது. வெறும் டிஜிட்டல் பரிவர்த்தனை வரலாறுகளின் அடிப்படையில் கணிசமான விரிவாக்க மூலதனத்தை வழங்க நிதியமைப்புகள் தயங்குகின்றன.
- மூலப்பொருள் விலையிலான கடுமையான பாதிப்பு (Severe Raw Material Vulnerability): MSME-கள் விநியோகச் சங்கிலியின் மிகக் கீழ்மட்டத்தில் இயங்குகின்றன. பெரிய கூட்டாண்மை (Corporate) நிறுவனங்களைப் போலல்லாமல், உலகளாவிய பொருட்களின் விலை அதிர்ச்சிகளுக்கு (எ.கா. எஃகு, பருத்தி, குறைக்கடத்திகள்) எதிராகப் பாதுகாத்துக் கொள்ளும் மொத்தக் கொள்முதல் திறன் இவற்றிடம் இல்லை. ஒரு டிஜிட்டல் விற்பனைத் தளம் (Digital storefront) விநியோகத் தரப்பு பணவீக்கத்திலிருந்து ஒரு நிறுவனத்தைப் பாதுகாக்க முடியாது.
5. தமிழகத்தின் பார்வை (டிஎன்பிஎஸ்சி முதன்மைத் தேர்விற்கான கூடுதல் மதிப்பு) (The Tamil Nadu Perspective – Value Addition for TNPSC)
இந்தியாவில் பதிவுசெய்யப்பட்ட MSME-களில் சுமார் 15% பங்கைக் கொண்டு, நாட்டிலேயே அதிக எண்ணிக்கையிலான MSME-களைக் கொண்ட மாநிலங்களில் ஒன்றாகத் தமிழ்நாடு திகழ்கிறது. கோயம்புத்தூர் (பொறியியல்), திருப்பூர் (ஆடை உற்பத்தி) மற்றும் சிவகாசி (அச்சுத்தொழில்) போன்ற வலுவான தொழில்முறைத் தொகுப்புகள் (Clusters) இங்கு உள்ளன.
- இத்தகைய கட்டமைப்புச் சிக்கல்களை எதிர்கொள்ள தமிழக அரசு FaMe TN (தமிழ்நாடு சிறு குறு நடுத்தரத் தொழில் நிறுவனங்கள் மேம்பாட்டு நிறுவனம்) போன்ற பல தீவிரமான நடவடிக்கைகளை எடுத்துள்ளது.
- இருப்பினும், தமிழ்நாடு போன்ற ஒரு முற்போக்கான மாநிலத்திலும்கூட, அதிக தொழில்முறை மின் கட்டணம் மற்றும் ‘தொழில்துறை 4.0’ (Industry 4.0) ஆட்டோமேஷனுக்கு மாறுவதற்கான திறனுள்ள தொழிலாளர் பற்றாக்குறை காரணமாக MSME-கள் கடுமையான கட்டமைப்பு அழுத்தங்களை எதிர்கொள்கின்றன. இது டிஜிட்டல் இணைப்பு என்பது ஒட்டுமொத்தப் புதிரின் ஒரு பகுதி மட்டுமே என்பதை நிரூபிக்கிறது.
6. முன்னோக்கிச் செல்லும் வழி (Way Forward)
டிஜிட்டல் பொதுக் கட்டமைப்புகளின் (DPI) உண்மையான திறனை வெளிக்கொணர, ஒரு ஒருங்கிணைந்த கொள்கை அணுகுமுறை அவசியமாகும்:
- விதிமுறைகளை எளிமையாக்குதல் (Rationalization of Compliance): முறைசாராத் துறையிலிருந்து முறைசார்ந்த துறைக்கு மாறும் குறுநிறுவனங்களுக்காக எளிமையான, ஒற்றைச் சாளர, ஒரே பக்க இணக்க பொறிமுறையை (Single-window, single-page compliance) அறிமுகப்படுத்த வேண்டும்.
- படிப்படியாகக் குறையும் ஊக்கத்தொகைகள் (Graduated/Tapered Incentives): ஒரு நிறுவனம் ஒரு குறிப்பிட்ட நிதி வரம்பைத் தாண்டும்போது அரசாங்க மானியங்களும் பாதுகாப்புகளும் திடீரென முற்றிலும் நின்றுவிடக் கூடாது; மாறாக, வளர்ச்சியை ஊக்குவிக்கும் வகையில் 3-5 ஆண்டுகள் இடைவெளிக் காலத்தில் நன்மைகள் படிப்படியாகக் குறைய வேண்டும்.
- பௌதிக-டிஜிட்டல் (Phygital) இடைவெளியை நிரப்புதல்: ONDC செயலாக்கத்தை, மெகா-தளவாடப் பூங்காக்கள் (Mega-logistics parks), ‘பிரதமரின் கதி சக்தி’ (PM Gati Shakti) உள்கட்டமைப்பு இணைப்பு மற்றும் அரசு ஆதரவுடைய மானிய விலையிலான கிடங்கு வசதிகள் ஆகியவற்றுடன் ஒருங்கிணைக்க வேண்டும்.
- கலப்பு கடன்-உத்தரவாதத் திட்டங்கள் (Hybrid Credit-Guarantee Schemes): கணக்குத் திரட்டி வலைப்பின்னல் மூலம் பெறப்படும் பணப்பரிவர்த்தனை தரவுகளை ஆதரிப்பதற்காக, ‘குறு மற்றும் சிறு நிறுவனங்களுக்கான கடன் உத்தரவாத நிதி அறக்கட்டளையை’ (CGTMSE) வலுப்படுத்த வேண்டும். இதன் மூலம் பௌதிக சொத்துக்களைக் கோராமல் கடன் வழங்க வங்கிகளை வற்புறுத்த முடியும்.
7. முடிவுரை (Conclusion)
ONDC மற்றும் கணக்குத் திரட்டி வலைப்பின்னல்கள் போன்ற டிஜிட்டல் பொதுக் கட்டமைப்புகள் புரட்சிகரமான நிறுவன வழித்தடங்கள் ஆகும். ஆனால், அவை தீர்வுகளல்ல, வெறும் ஊக்கிகளே. ஒரு டிஜிட்டல் நெடுஞ்சாலை என்பது அதில் ஓடும் வாகனங்கள் மற்றும் பொருட்களை உற்பத்தி செய்யும் தொழிற்சாலைகளின் தரத்தைப் பொறுத்தே பயனுள்ளதாக அமையும். இந்தியாவின் MSME-களை உண்மையிலேயே முறைப்படுத்தவும் விரிவுபடுத்தவும், பௌதிக உள்கட்டமைப்பு, கடன் சந்தை மனோபாவம் மற்றும் ஒழுங்குமுறை எளிமை ஆகியவற்றில் மேற்கொள்ளப்படும் கட்டமைப்புச் சீர்திருத்தங்கள் டிஜிட்டல் முன்னேற்றங்களுடன் ஒத்திசைய வேண்டும். அப்போதுதான் இத்துறை “வாழ்வாதாரப் போராட்டத்திலிருந்து” “பேரியல் பொருளாதார வளர்ச்சியின் இயந்திரங்களாக” மாற முடியும்.
